Öğe Kapsama Oranı 'Varlık Kapsamı Oranı' nedir?

Varlık kapsamı oranı, bir şirketin tüm yükümlülükler yerine getirildikten sonra borç yükümlülüklerini varlıklarıyla karşılama yeteneğini belirleyen bir Kredi hesaplama testtir . Kredi verenler, yatırımcılar ve analistler tarafından bir firmanın finansal ödeme gücü ölçüsüdür .

'Varlık Kapsamı Oranı'

Şirketler sermayeyi yükseltmek için iki ana yola sahiptir: borç yoluyla ve eşitlikle . Özkaynaklar, kazanç düşerse geri ödenmek zorunda değildir , ancak borç ne olursa olsun geri ödenmelidir. Sonuç olarak, bir şirketin borcunu elinde tutan bankalar ve yatırımcılar, bir şirketin gelirlerinin gelecekteki borç yükümlülüklerini karşılamak için yeterli olduğunu bilmek isterler, ancak kazançların düşmesi durumunda ne olacağını bilmek isterler. Bir seçenek, ortalama bir kişi için olduğu gibi, varlık satmaya başlamaktır. Varlık teminat oranı, bankacıları ve yatırımcılara borçlarını karşılamak için yeterli olmamak kaydıyla, şirketin varlıklarının borçlarını ne kadar tutabileceğini söyler.

Varlık Kapsamı Oranı Kullanımı

Varlık kapsamı oranı, borç verenler tarafından kullanılan popüler bir finansal borç ödeme oranıdır . Bir şirketin kısa vadeli borç yükümlülüklerini Kredi hesaplama varlıklarıyla ne kadar iyi karşılayabileceğini ölçer . Kısa vadeli borç ve yükümlülük yükümlülüklerinden daha fazla varlığa sahip olan bir şirket, borç verene şirketin şirket kazançlarıyla karşılanamayacakları durumlarda ödünç verdikleri fonları geri ödeme şansının daha yüksek olduğunu göstermektedir. Varlık kapsama oranı ne kadar yüksek olursa, bir şirketin borcunu ne kadar çok kez karşılayabileceğidir. Bu nedenle, yüksek varlık teminat oranına sahip bir şirketin düşük varlık teminat oranına sahip bir şirketten daha az riskli olduğu düşünülmektedir.

Duran Varlık Oranı Hesaplaması

Varlık kapsamı oranı aşağıdaki denklem ile hesaplanır:

((Varlıklar - Maddi Olmayan Varlıklar) - (Cari Yükümlülükler - Kısa Vadeli Borç)) / Toplam Borç

Bu denklemde, "varlıklar", toplam varlıklara atıfta bulunur ve "maddi olmayan varlıklar", şerefiye veya patent gibi fiziksel olarak dokunulmayan varlıklardır. “Cari yükümlülükler” bir yıl içinde vadesi gelmiş yükümlülüklerdir ve “kısa vadeli borçlar” bir yıl içinde vadesi gelmiş borçlardır. "Toplam borç" kısa vadeli ve uzun vadeli borçları içerir . Kredi hesaplama Bu satır öğelerinin tümü yıllık raporda bulunabilir .

Bu oranı yorumlarken dikkate alınması gereken bir uyarı var. Bilançoda bulunan varlıklar , bir şirketin borçlarını geri ödemek için varlıklarını satması durumunda, genellikle tasfiye veya satış değerinden daha yüksek olan defter değerlerinde tutulur . Kapsama oranı biraz şişirilebilir. Bu endişe, aynı sektördeki diğer şirketlere oranını karşılaştırarak kısmen ortadan kaldırılabilir.